jul, 30 daily report

Election, Winner, Interest Rate Cut, USD/KRW Exchange Rate, correction cycle, End of AI Bubble

This adjustment has seen the Nasdaq drop by 8.8%, the semiconductor sector by 17.4%, and Tesla by 20.8%, breaking the previous bullish trend.

The semiconductor and AI sectors have declined, big tech has fallen, and small-cap stocks have risen. Additionally, cryptocurrencies have plummeted, and large-cap stocks have also fallen.
There has been significant volatility in stocks benefiting from Harris and Trump.

Will the correction continue? When will the rebound occur? Will the strength of small-cap stocks continue instead of large-cap stocks?

From March to April, the Nasdaq dropped by 8%, and as of August, it has fallen by 10%. In terms of ratios, the balance of correction power is symmetrical.
A bullish market is expected in August.

The best scenario for the stock market was a Biden vs. Trump contest, with Trump winning.
Looking at the stock market trends on election days, the highest market gains occurred when the incumbent president lost the election.
The market dislikes uncertainty the most.

Currently, Trump is leading.
If Trump wins, stocks related to Ukraine reconstruction and cryptocurrencies are expected to rise, while electric vehicle and secondary battery stocks are likely to decline.

Harris supports marijuana and clean energy sectors.

Such beneficiary stocks are maximized at the beginning of the term and during the implementation of policies but tend to gradually dilute over time.

Nvidia's stock has risen more than 1200% from the market bottom.
The periods of rapid increases in revenue and operating income were from 2023 to 2024. According to consensus, future prospects are bright, but the rate of increase is slowing.
If future gains have been overly anticipated, even excellent earnings announcements can lead to a decline.

If we consider the wave pattern of the stock price, it is currently in the 4th wave phase.
This means it can rise again, but there is a possibility of overshooting or falling short.
Retail investors should aim for the 3rd wave and start selling in portions during the 5th wave.

So, is this just a simple correction? When will the crash come?
In any case, the most important thing is that a crash was occured before the presidential election.

Historically, the monthly returns show that the month of August before the presidential election had a high probability of an increase.
On average, October's gains are lower.
If a real crash comes, it will be much larger than the current decline.
Therefore, securing cash reserves and buying at low prices will be necessary.
Soon, the July monthly chart will be released, and we can predict the trend for August and the subsequent crash.